Trading Strategie Hedge Fund

Oorsig van Hedge Fund Strategieë Dit is belangrik om die verskille tussen die verskillende hedge fund strategieë te verstaan, want al verskansingsfondse is nie dieselfde - beleggingsopbrengste, wisselvalligheid, en risiko wissel geweldig onder die verskillende hedge fund strategieë. Sommige strategieë wat nie korreleer met aandelemarkte in staat is om konsekwente opbrengste te lewer met 'n baie lae risiko van verlies, terwyl ander as of meer wisselvallig as onderlinge fondse kan wees. 'N Suksesvolle fonds van fondse erken hierdie verskille en versnitte verskillende strategieë en bateklasse saam om meer stabiele langtermyn beleggingsopbrengste as enige van die individuele fondse te skep. Sleutel kenmerke van Hedge Baie, maar nie almal nie, hedge fund strategieë is geneig om te verskans teen afswaaie in die markte verhandel word. Verskansingsfondse is buigsaam in hul beleggingsopsies (kan kort verkoop, hefboom gebruik, afgeleides soos wan, doen 'n beroep, opsies, futures, ens). Verskansingsfondse voordeel deur vergoeding swaar gewig fondsbestuurders 'teenoor prestasie aansporings, dus die verkryging van die beste brein in die belegging besigheid. Feite oor die verskansingsfondsbedryf Na raming 'n triljoen dollar bedryf, met ongeveer 8350 aktiewe verskansingsfondse. Sluit 'n verskeidenheid van beleggingstrategieë, waarvan sommige gebruik hefboom en afgeleide instrumente, terwyl ander meer konserwatiewe en diens min of geen invloed. Baie hedge fund strategieë poog om markrisiko spesifiek te verminder deur kortsluiting aandele of derivate. Die meeste verskansingsfondse is hoogs gespesialiseerde, vertrou op die spesifieke kundigheid van die bestuurder of bestuurspan. Prestasie van baie hedge fund strategieë, veral relatiewe waarde strategieë, is nie afhanklik van die rigting van die verband of aandelemarkte - in teenstelling met konvensionele aandele of effektetrusts (effektetrusts), wat oor die algemeen 100% blootgestel aan markrisiko. Baie hedge fund strategieë, veral arbitrage strategieë, is beperk as om hoeveel kapitaal wat hulle suksesvol kan gebruik voordat opbrengste verminder. As gevolg hiervan, baie suksesvolle fondsbestuurders beperk die bedrag van die kapitaal wat hulle sal aanvaar. Fondsbestuurders is oor die algemeen hoogs professionele, gedissiplineerde en ywerig. Hul opbrengste oor 'n volgehoue ​​tydperk het standaard aandele - en effektemarkte indekse geklop met minder wisselvalligheid en minder risiko van verlies as aandele. Bo en behalwe die gemiddeldes, daar is 'n paar werklik uitstaande presteerders. Belegging in verskansingsfondse is geneig om bevoordeel deur meer gesofistikeerde beleggers, insluitend baie Switserse en ander private banke, wat deur gewoon, en die gevolge van, groot aandelemark regstellings te verstaan. Baie skenkings en pensioen fondse bates om fondse te verskans. gewilde Misverstand Die gewilde wanopvatting is dat alle verskansingsfondse is wisselvallig - dat hulle al gebruik globale makro strategieë en plaas groot directional verbintenis op aandele, geldeenhede, effekte, kommoditeite, en goud, terwyl die gebruik van baie van die hefboom. In werklikheid, minder as 5% van verskansingsfondse is globale makro fondse soos Quantum, Tiger, en Strome. Die meeste verskansingsfondse gebruik afgeleide net vir verskansing of nie afgeleides glad nie gebruik, en baie gebruik nie hefboom. Hedge Fund Strategieë Die voorspelbaarheid van toekomstige resultate toon 'n sterk korrelasie met die wisselvalligheid van elke strategie. Toekomstige prestasie van strategieë met 'n hoë wisselvalligheid is veel minder voorspelbaar as toekomstige prestasie van strategieë ervaar lae of matige onbestendigheid. Aggressiewe groei: belê in aandele sal na verwagting versnelling ervaar in groei van verdienste per aandeel. Oor die algemeen 'n hoë P / E verhoudings, lae of geen dividende; dikwels kleiner en mikro cap aandele wat na verwagting 'n vinnige groei ervaar. Sluit sektor spesialis fondse soos tegnologie, bank, of biotegnologie. Hedges deur kortsluiting aandele waar verdienste teleurstelling verwagting of deur kortsluiting voorraad indekse. Is geneig om te wees & quot; n lang-bevooroordeeld & quot. Verwagte onbestendigheid: High Benoud Securities: Buys aandele, skuld, of handel eise teen diep afslag van maatskappye in of die gesig staar bankrotskap of herorganisasie. Winste uit 'n gebrek aan begrip van die werklike waarde van die diep afslag sekuriteite die mark en omdat die meerderheid van die institusionele beleggers kan nie self onder belegging graad sekuriteite. (Dit verkoop druk skep die diep afslag.) Uitslae algemeen nie afhanklik van die rigting van die markte. Verwagte onbestendigheid: Low - Matige Ontluikende markte: belê in aandele of skuld van opkomende (minder volwasse) markte wat geneig is om hoër inflasie en vlugtige groei het. Kort verkoop word nie toegelaat in baie ontluikende markte, en dus effektiewe verskansing is dikwels nie beskikbaar is nie, hoewel Brady skuld gedeeltelik via Amerikaanse Tesourie termynmark en valutamarkte kan verskans. Verwagte onbestendigheid: Baie Hoog Fonds van Fondse: meng en pas verskansingsfondse en ander gepoelde belegging voertuie. Dit vermenging van verskillende strategieë en bateklasse het ten doel om 'n meer stabiele langtermyn opbrengste as enige van die individuele fondse voorsien. Opbrengste, kan gevaar, en wisselvalligheid beheer word deur die mengsel van onderliggende strategieë en fondse. Kapitaalbehoud is oor die algemeen 'n belangrike oorweging. Wisselvalligheid hang af van die mengsel en verhouding van strategieë wat. Verwagte onbestendigheid: Low - Matige Inkomste: Belê met primêre fokus op opbrengs of lopende inkomste eerder as uitsluitlik op kapitaalwins. Mag hefboom gebruik om verbande en soms vaste inkomste afgeleides te koop ten einde voordeel te trek uit skoolhoof waardering en rente-inkomste. Verwagte onbestendigheid: Lae Makro: Doelwitte om voordeel te trek uit die verandering in globale ekonomieë, tipies teweeggebring deur verskuiwings in die regering se beleid wat 'n impak rentekoerse op sy beurt valutamarkte, voorraad, en band wat. Neem deel aan al die groot markte - aandele, effekte, geldeenhede en kommoditeite - maar nie altyd op dieselfde tyd. Gebruik hefboom en afgeleide instrumente om die impak van die mark beweeg beklemtoon. Gebruik verskansing, maar aged directional verbintenis is geneig om die grootste impak op prestasie te maak. Verwagte onbestendigheid: Baie Hoog Markneutrale - Arbitrage: Pogings om te verskans uit die meeste markrisiko deur verrekening posisies, dikwels in verskillende effekte van dieselfde gemeenskap. Byvoorbeeld, kan 'n lang omskepbare effekte en kort die onderliggende uitreikers aandele wees. Kan ook termynmark gebruik te verskans uit rentekoersrisiko. Fokus op die verkryging van opbrengste met 'n lae of geen korrelasie met beide die aandele - en effektemarkte. Hierdie relatiewe waarde strategieë sluit in vaste inkomste arbitrage, verband-gesteunde sekuriteite, kapitaalstruktuur arbitrage en geslote-einde fonds arbitrage. Verwagte onbestendigheid: Lae Markneutrale - Securities Verskansing: Belê ewe in 'n lang en kort portefeuljes aandele oor die algemeen in dieselfde sektore van die mark. Markrisiko is aansienlik verminder, maar doeltreffende voorraad analise en aandeleseleksie is noodsaaklik om die verkryging van betekenisvolle resultate. Hefboom kan gebruik word om opbrengste te verbeter. Gewoonlik 'n lae of geen korrelasie op die mark. Soms gebruik mark indeks termynmark te verskans uit sistematiese (mark) risiko. Relatiewe maatstaf-indeks gewoonlik T-rekeninge. Verwagte onbestendigheid: Lae Marktydsberekening: verdeling bates onder verskillende bateklasse, afhangende van die bestuurder se siening van die ekonomiese of mark vooruitsigte. Portefeulje klem kan wyd swaai tussen bateklasse. Onvoorspelbaarheid van markbewegings en die probleme van die tydsberekening van toetrede en uittrede uit markte dra by tot die wisselvalligheid van hierdie strategie. Verwagte onbestendigheid: High Opportunistiese: Investment tema verander van strategie om strategie as geleenthede ontstaan ​​om voordeel te trek uit geleenthede soos IPOs, skielike prysveranderings dikwels veroorsaak deur 'n tussentydse verdienste teleurstelling, vyandige bod, en ander gebeurtenis gedrewe geleenthede. Kan gebruik verskeie van hierdie belegging style op 'n gegewe tyd en is nie beperk tot 'n bepaalde belegging benadering of bateklas. Verwagte onbestendigheid: Wisselend Multi-strategie: beleggingsbenadering is gediversifiseer deur die gebruik van verskillende strategieë gelyktydig te besef kort - en langtermyn-winste. Ander strategieë kan handel stelsels sluit soos tendens volgende en verskeie gediversifiseerde tegniese strategieë. Hierdie styl van 'n belegging kan die bestuurder om oorgewig of ondergewig verskillende strategieë om die beste kapitaliseer op huidige beleggingsgeleenthede. Verwagte onbestendigheid: Wisselend Kort verkoop: Verkoop sekuriteite kort in afwagting van in staat is om hulle Rebuy op 'n datum in die toekoms teen 'n laer prys as gevolg van assessering van die oorwaardering van die sekuriteite, of die mark die bestuurder se of in afwagting van verdienste teleurstellings dikwels as gevolg van rekeningkundige ongerymdhede, nuwe kompetisie, verandering van bestuur, ens dikwels gebruik as 'n heining om net 'n lang-portefeuljes te verreken en deur diegene wat voel die mark is besig om 'n lomp siklus. Hoë risiko. Verwagte onbestendigheid: Baie Hoog Spesiale situasies: belê in gebeurtenis gedrewe situasies soos samesmeltings, vyandige oornames, reorganisasie of aged koop outs. Mag gelyktydige aankoop van voorraad in maatskappye wat verkry word, en die verkoop van voorraad in die verkryger behels, met die hoop om voordeel te trek uit die verspreiding tussen die huidige mark prys en die uiteindelike koopprys van die maatskappy. Kan ook afgeleide instrumente gebruik om opbrengste te benut en te verskans uit rentekoers en / of markrisiko. Resultate algemeen nie afhanklik van die rigting van die mark. Verwagte onbestendigheid: Matig Waarde: belê in sekuriteite beskou word verkoop teen diep afslag op hul intrinsieke of potensiële werd. Sodanige sekuriteite mag wees uit die guns of underfollowed deur ontleders. Langtermyn hou, geduld, en 'n sterk dissipline word dikwels vereis totdat die uiteindelike waarde van die mark is erken. Verwagte onbestendigheid: Low - Matige Hier is meer oor Hedge opsie-strategieë Hedge fund strategieë is die ruggraat van die opbrengs generasie vir die hedge fund gemeenskap. Een van die mees winsgewende opsies strategieë wat gesonde en stabiele opbrengste kan genereer. Opsies strategieë wissel van komplekse wisselvalligheid strategieë om 'n eenvoudige bedekte oproep benadering. Opsies is die reg, maar nie die verpligting om 'n bate te koop teen 'n spesifieke prys op 'n spesifieke datum en tyd. Opsies bestaan ​​in beide die gereguleerde ruil omgewing asook in die oor-die-toonbank-mark. Eenvoudige vanielje opsies is oproepe wat 'n belegger die reg om 'n bate te koop gee, en wan, wat 'n belegger die reg om 'n bate te verkoop. Opsies word geprys met behulp van 'n formule, die mees bekende feit dat die Swart Scholes model. Die belangrikste komponente van die model is die huidige prys van die bate, die trefprys, rentekoerse, die tyd om verstryking en geïmpliseer wisselvalligheid. Geïmpliseerde wisselvalligheid word beskou as die belangrikste komponent van opsies waardasie. Hierdie veranderlike is geskep deur die mark. Dit kan gedefinieer word as die vermeende skommeling in die prys van 'n bate in die loop van 'n spesifieke tydperk van die huidige prys op 'n jaargrondslag. Geïmpliseerde wisselvalligheid is anders as historiese wisselvalligheid in daardie geïmpliseer wisselvalligheid is nie die werklike bewegings, maar in plaas daarvan die geraamde toekomstige beweging van 'n bate prys. Baie opsies strategieë wat daarop gemik is om te spekuleer oor die rigting van geïmpliseer wisselvalligheid (IV), wat 'n gemiddelde terugkeer proses. Een van die maklikste maniere om te spekuleer oor geïmpliseerde wisselvalligheid is om termynkontrakte of ETF's wat die rigting van geïmpliseer wisselvalligheid volg handel. Byvoorbeeld, een van die mees produktiewe produkte is die VIX wisselvalligheid indeks wat die vlak van meet teen-die-geld geïmpliseer wisselvalligheid van die S & P 500-indeks. Oor die algemeen, geïmpliseer wisselvalligheid beweeg rond in 'n goed gedefinieerde omvang waarmee strategieë om 'n benadering waarin IV is gekoop word by die onderpunt van 'n bepaalde reeks, en verkoop aan die boonste punt van 'n bepaalde reeks soos in die grafiek te skep waaronder gebruik Bollinger bands. Hierdie studie maak gebruik van 'n 2-standaard afwyking om 'n 20-dae bewegende gemiddelde as sy reeks vlakke. Ander vorme van wisselvalligheid in te sluit aankoop en verkoop aan weerskante, Strangles en Yster Condors. Hierdie tipe van strategieë probeer om voordeel te trek uit nie net geïmpliseer wisselvalligheid te neem nie, maar ook nog die vorm van die wisselvalligheid staking kaart kurwe. Die skewe, wat gedefinieer word deur die vorm van die wisselvalligheid kurwe, veranderinge as vraag en aanbod vir uit die geld opsies te verander. Die skewe skommel onafhanklik en nie volg op-die-geld geïmpliseer wisselvalligheid wat is die maatstaf vir wisselvalligheid handel. 'N vurk 'n strategie waar die portefeuljebestuurder aankope of verkoop teen-die-geld oproepe en sit op dieselfde staking, wat ook die mees likiede van die huidige beskikbare opsies. Te koop of te verkoop uit die geld opsies gelyktydig, sou 'n belegger 'n Strangle transaksies. 'N yster Condor is die gelyktydige koop en verkoop van 'n oproep verspreiding en 'n put verspreiding. Ander strategieë sluit gedek oproep verkoop, wat 'n inkomste vervaardiging handel strategie, saam met volstrekte naak lang en kort verkope van opsies. Gedek oproepe toelaat dat 'n portefeuljebestuurder by hul nadeel blootstelling verskans en ontvang 'n gewaarborgde inkomste in ruil vir die beperking van die onderstebo. Naked oproepe en sit gelyktydig spekuleer oor die rigting van die onderliggende mark saam met die rigting van geïmpliseer wisselvalligheid. Kry omvattende en up-to-date inligting oor 6100 + Hedge, Fondse van Fondse, en GTA's in die Barclay Globale Hedge Fund databasis. Gratis Live Data oor 6470 Hedge & GTA's Ons verkies om die heining Hog handel met die hand gebaseer op die gevoel van die algehele mark, die sektore wat betrokke is by die heining, en die kommoditeite wat verband hou met elke heining. Om rigting handelaars onsself, ons het nie die moeite gedoen om hierdie strategie om die punt van die vermoë om terug te toets ontwikkel, want daar is 'n bietjie van 'n kuns wat deel is van elke handel. Ook, die siklusse verander met die prys van elke instrument wat verskans, en Esignals EFS kan nie doeltreffend te internaliseer n beheeragent vir back-toets. Ambagte geneem kan word of beëindig op grond van 'n paar seine met hierdie stelsel, mees prominent Trendline breek. Dit gesê, hierdie strategie, eiendom bewerkbaar aanwyser, en stelsel wat almal ingesluit kan word maklik back-getoets op 'n meer robuuste stelsel wat Esignal, en kan ook ontwikkel word in 'n nuwe handel strategieë en tegnieke ver buite ons gebruik vir dit. Ons glo ook dat die tyd / siklus komponent en unieke gebruik van Ganns vierkante van 9 is die moeite werd om meer as die prys van hierdie seminaar. Hierdie beginsel kan gebruik word om juis tyd intraday beweeg op baie instrumente, en kan ver buite verskansing toegepas word. Hierdie stelsel is ontwikkel vir 'n groot institusionele kliënte wat ten tyde het 30/1 portefeulje marge hefboom. Directional en individuele handelaars wat dit nie het wat hefboom sal weinig nut of winsgewendheid vir hierdie strategie op 'n dag tot dag basis te vind. Die strategie is ontwerp vir aandele, maar weve gesien dit werk op sekere toekoms. Hierdie strategie en seminaar is nou beskikbaar via Skype SESSIE !! Verskansingsfondse, stut maatskappye, en ander finansiële instellings net: ons ook vra vir 3% van handelswins vir tot 1 jaar na die strategie en kode van elke handelaar in die firma (nie van toepassing op individuele handelaars lisensie, selfs al is hulle handel 'n firmas geld). Buyout prys vir eksklusiwiteit: $ 7500 dollar (wat beteken ons sal saamstem nie om te onderrig of te lisensieer hierdie strategie om iemand anders). Om te bestel sien die knoppie hieronder, e-pos strategychicagodaytrading of bel 312-532-2116.